Liebes Mitglied,
da der unberechenbare Krieg in der Ukraine viele globale Exporteure in Bedrängnis bringt, werden einige Länder profitieren, die nicht direkt involviert sind oder deren Wirtschaft einen Kollateralschaden erleidet.
Wir empfehlen für den 7. März 2022 eine Long-Position im iShares MSCI Brazil ETF (NYSE: EWZ), dem führenden börsengehandelten Fonds, der brasilianische Aktien abbildet.
EWZ bildet die Anlageergebnisse des MSCI Brazil 25/50 Index nach, der sich aus Aktien großer brasilianischer Unternehmen zusammensetzt. Der börsengehandelte Fonds ist direkt in brasilianische Unternehmen investiert oder in einigen Fällen in US-Depotscheine, die diese Wertpapiere repräsentieren.
Die größten Bestandteile des EWZ sind Vale SA (ein Bergbaukonglomerat), Petroleo Brasileiro, (Petrobras, ein großes Energieunternehmen) und Itau Unibanco (eine große Bankholdinggesellschaft). Diese drei Unternehmen machen über 40 % des Nettoinventarwerts des ETF aus. Kurz gesagt, EWZ setzt auf Energie, Rohstoffe und Finanzen von der brasilianischen Seite aus.
In einer Welt, in der die Schlagzeilen von der Konfrontation zwischen den USA, der EU und Russland wegen des Krieges in der Ukraine und dem chinesischen Durchsetzungsvermögen im westlichen Pazifik, das Taiwan und Japan einbeziehen könnte, dominiert werden, mag es seltsam erscheinen, sich auf Brasilien zu konzentrieren.
Das ist der springende Punkt. Brasilien ist in keinen dieser globalen Konflikte und Konfrontationen verwickelt. Dadurch befindet sich Brasilien in einer hervorragenden Position, um wirtschaftlich von den Unruhen zu profitieren, ohne unter vielen der direkten Folgen zu leiden.
Brasilien ist gut positioniert, um bei einer Reihe von Produkten wie Sojabohnen, Kaffee, Orangen, Flugzeugen, Erdöl und Erdgas entweder der Haupt- oder der Nebenlieferant der Welt zu sein. Brasiliens Bergbauunternehmen sind wichtige Lieferanten von Eisenerz, Zinn, Kupfer, Bauxit, Mangan und Gold.
Brasilien verfügt auch über ein enormes ungenutztes Potenzial in seiner Fischereiindustrie, und das in einer Zeit, in der Proteine aufgrund der hohen Düngemittelkosten für den Anbau von Mais für die Viehzucht sehr gefragt sind. Die Preise für Rind- und Hühnerfleisch sind in die Höhe geschossen, was Fisch zu einer attraktiven Alternative macht. Brasilien exportiert auch viele andere landwirtschaftliche Erzeugnisse wie Kakao (die Grundlage für Schokolade), Maniok, Bananen, Reis, Tabak und Tee.
Diese Ausfuhren gibt es zwar schon seit Jahrzehnten, aber erst in den letzten Jahren hat sich Brasilien zum weltweit führenden Lieferanten entwickelt, auch für China. Dieser Anstieg begann 2018, als Trump einen Handelskrieg mit China anzettelte. Damals waren die USA der führende Sojalieferant für China. Die Sojabohnen wurden von China dringend als Viehfutter benötigt, um die steigende Nachfrage der Chinesen nach Rind- und Schweinefleisch zu befriedigen. China verlagerte seine Sojabohnenbestellungen rasch von den USA nach Brasilien.
Die Schwierigkeit bei einer solchen Verlagerung in der Lieferkette besteht darin, dass man, wenn man einmal einen Schritt getan hat, nicht mehr zurückgehen möchte. Einkäufer und Händler bevorzugen langfristige Verträge und stabile logistische Wege. Die Verlagerung des Warenflusses von den USA nach Brasilien war zu diesem Zeitpunkt störend, aber jetzt, da sie vollzogen ist, wird es ebenso störend sein, wieder zurückzuwechseln. Dies bedeutet, dass Brasilien auf absehbare Zeit der Hauptlieferant von Sojabohnen für China bleiben wird.
China ist auch ein Hauptnutznießer der aktuellen Inflationswelle, die die meisten großen Volkswirtschaften erfasst hat. Die Energie- und Goldpreise sowie die Preise für strategische Metalle und Industriemetalle steigen sowohl aus fundamentalen Gründen als auch wegen der durch den Ukraine-Krieg verursachten Unterbrechungen der Lieferketten. Die russischen Erdöl- und Erdgasexporte sowie viele wichtige Mineralien und Metalle sind durch den Krieg eingeschränkt worden. Brasilien befindet sich in einer guten Position, um einen Großteil des Defizits zu decken.
Schließlich steht die Erntesaison für eine Vielzahl brasilianischer Agrarprodukte bevor. Die extremen Witterungsbedingungen in weiten Teilen der südlichen Hemisphäre während des vergangenen Sommers haben dazu geführt, dass viele Konkurrenten Brasiliens, darunter Australien und das südliche Afrika, weniger produzieren. Dies führt zu einer hohen Nachfrage und höheren Preisen für brasilianische Produkte.
Brasilien hat gerade Jahre politischer Unruhen mit mehreren Amtsenthebungen und Korruptionsskandalen hinter sich. Das meiste davon liegt nun hinter uns, und Brasilien steht auf einer stabileren politischen Grundlage mit einem verbesserten Geschäftsklima.
Der Börsenkurs von EWZ hat sich in letzter Zeit auf $34.29 erholt. Damit liegt er aber immer noch weit unter den jüngsten Höchstständen von $41.96 im Juni 2021 und $38.61 im Januar 2021. Da die Pandemie größtenteils hinter uns liegt, die politische Stabilität wiederhergestellt ist und ein globales Gerangel um Energie, Rohstoffe und Nahrungsmittel im Gange ist, ist EWZ bereit, die jüngsten Höchststände zu erreichen und sich auf noch höhere Niveaus zu begeben. Der aktuelle Kurs von EWZ ist ein attraktiver Einstiegspunkt für eine bevorstehende Rallye der brasilianischen Exporte, Industrie und Finanzen.
Unser Senior Analyst Dan Amoss zeigt Ihnen, wie Sie von den erwarteten deutlichen Gewinnen unserer Long-Position in EWZ profitieren können.
Ihr
Jim Rickards
Chefanalyst, Rickards‘ Taktische Währungsgewinne
Eilmeldung: Kaufsignal – 40%-Chance mit EWZ Calls
Liebes Mitglied,
der heutige Trade betrifft den iShares MSCI Brazil ETF (NYSE: EWZ), der den MSCI Brazil 25/50 Index abbildet. EWZ ist eine liquide Möglichkeit, ein Engagement in einem Korb brasilianischer Aktien einzugehen.
Sein Portfolio ist am stärksten in Finanzwerten, Grundstoffen, Energie und Basiskonsumgütern gewichtet. Zu den wichtigsten Titeln gehören der Eisenerzförderer Vale, der Ölproduzent Petrobras und die Bank Itau Unibanco.
EWZ bietet auch die Möglichkeit, an den künftigen Veränderungen des Wechselkurses zwischen dem brasilianischen Real und dem US-Dollar teilzuhaben.
EWZ hat eines der stärksten fundamentalen und technischen Muster unter den sechzehn währungsexponierten ETFs, die unser System verfolgt. Wir sehen ein Aufwärtspotenzial von 40 % bei den Call-Optionen, wenn EWZ im nächsten Monat auf $37 ansteigt.
Unser C.O.B.R.A.-System hat EWZ als brandneuen positives Ausbruchstrade identifiziert. Ein Ausbruchshandel ist ein Handel, bei dem sich eine Währung seitwärts bewegt hat, aufwärts oder abwärts tendiert – aber Jim erwartet, dass diese Währung im Verhältnis zum Dollar ausbricht“.
Diese Ausbruchsgeschäfte können durch eine Vielzahl von Faktoren ausgelöst werden, einschließlich einer plötzlichen Veränderung der Kapitalströme.
Um einen Ausbruch zu erkennen, beobachten wir den exponentiell gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) eines ETF im Verhältnis zu seinem exponentiell gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA). Wenn der 50-Tage-EMA über den 200-Tage-EMA klettert, befindet sich die Währung oder ETF in einem positiven Ausbruch.
EWZ verzeichnete Ende Februar einen positiven Ausbruch. Wir gehen davon aus, dass er noch viele Monate andauern wird. Die letzten beiden positiven Ausbrüche bei EWZ dauerten sehr lange:
- 25 Monate, von April 2016 bis Mai 2018
- 16 Monate, von November 2018 bis März 2020
Der EMA-Indikator ist nur ein Teil unserer Analyse. Wir haben auch die historische Volatilität von EWZ untersucht. Call-Optionen sind attraktiv gepreist.
Jims fundamentale Analyse deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend von EWZ wahrscheinlich in den nächsten Monaten anhalten wird.
Wir werden eine Eilmeldung senden, um zu verkaufen, wenn sich unsere fundamentalen und technischen Indikatoren für EWZ ändern oder wenn unser Gewinnziel erreicht wurde.
Handelsempfehlung:
„Buy to open“ (Kauf) EWZ Juni 2022 $32 call option bis zu einem Preis von $4.30 pro Kontrakt.
Wenn Sie einen Limit-Auftrag in der Nähe von $3.80 platzieren, sollte Ihre Order ausgeführt werden.
Wenn EWZ bis zum 17. Juni 2022 auf $39 fällt, würden diese Calls um 85% steigen.
Ein Anstieg auf $37 im Laufe des nächsten Monats könnte einen schnellen Gewinn von 40% einbringen.
Risikohinweis: Der Handel mit Optionen ist spekulativ und extrem risikobehaftet. Obwohl unsere Tradingideen sehr gut recherchiert sind, ist nichts garantiert. Setzen Sie daher den Handel nur mit Risikokapital um, also mit Kapital, das für Sie entbehrlich ist. Denken Sie daran: entscheiden Sie über Ihren Geldeinsatz gemäß ihrer finanziellen Möglichkeiten und ihrer Risikoneigung.
Viel Erfolg bei diesem Trade!
Ihr
Dan Amoss, CFA
Senior Analyst, Rickards‘ Taktische Währungsgewinne
Order-Alternative: Falls Sie die Optionsvariante nicht umsetzen können oder wollen, können Sie bei dieser Trading-Idee alternativ folgende Handelsmöglichkeit nutzen – für die Performancemessung gilt aber nur die Optionsvariante bzw. die obige Handelsempfehlung. Der ETF iShares MSCI Brazil kann unter der WKN 676767 in Deutschland geordert werden. Der ETF ist einfach und kostengünstig über eine deutsche Börse oder einen außerbörslichen Handelsplatz zu ordern (nahezu bei allen Banken und Brokern möglich).
Bei Fragen zu dieser Eilmeldung oder zu unserem Service wenden Sie sich bitte an taktische-waehrungsgewinne@anlegerverlag.de Vielleicht finden Sie Antworten auf ihre Frage aber auch auf unserer Webseite in der Rubrik FAQ.