Eilmeldung: Gewinne mit einer Energie-Aktie

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Liebes Mitglied,

heute am 3. Oktober 2022 haben wir ein I-3 Signal erhalten. Es handelt sich dabei um den Kauf von Call-Optionen auf Canadian Natural Resources (CNQ), einem unabhängigen Erdöl- und Erdgasunternehmen, das sich mit der Exploration, Erschließung und Förderung dieser Rohstoffe befasst. CNQ ist hauptsächlich in den kanadischen Provinzen British Columbia, Alberta, Saskatchewan und Manitoba tätig. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über einige Offshore-Aktivitäten in Großbritannien, Côte d’Ivoire und Gabun.

CNQ wurde 1973 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Calgary, Alberta. Das Unternehmen beschäftigt rund 10.000 Mitarbeiter und fördert täglich etwa 1,2 Millionen Barrel Öl. Die nachgewiesenen Reserven belaufen sich auf fast 13 Mrd. Barrel Öl.

Das Unternehmen ist im S&P/TSX 60 Index der führenden kanadischen Unternehmen enthalten. Seine Hauptkonkurrenten sind Suncor Energy, Imperial Oil und ARC Resources. Zu den Beteiligungen von CNQ gehören Horizon Oil Sands und das Athabasca Oil Sands Project, beide in Alberta gelegen. Die aktuelle Marktkapitalisierung von CNQ beträgt 53 Milliarden Dollar.

Zu den wichtigsten Geschäftsbereichen von CNQ gehören Oil Sands Mining and Upgrading, das synthetisches Rohöl durch den Abbau von Bitumen (Ölsand) produziert, und Midstream and Refining, zu dem der Pipelinebetrieb und die Kraft-Wärme-Kopplung gehören. CNQ ist so gut wie ein reines Öl- und Erdgasunternehmen.

In letzter Zeit korrelierte der Aktienkurs von CNQ weitgehend mit den US-amerikanischen und kanadischen Aktienmärkten. Der Kurs der CNQ-Aktie stieg steil von $37.80 am 20. Dezember 2021 auf einen zwischenzeitlichen Höchststand von $67.00 am 8. Juni 2022, ein Anstieg um 77 %, der auf die anhaltende Inflation der Energiepreise ab Ende 2021 und den Ausbruch des Krieges in der Ukraine am 24. Februar 2022 zurückzuführen ist, der die Energieknappheit verschärfte.

Von diesem Höchststand bei $67.00 aus fiel die Aktie dann bis zum 14. Juli auf $45.60, ein Mini-Absturz von 32 % in nur fünf Wochen. Dies war auf die sinkenden Ölpreise angesichts der drastischen Zinserhöhungen der US-Notenbank zurückzuführen. Zu diesen Zinserhöhungen gehörten Zinserhöhungen um jeweils 0,75 % am 15. Juni und am 27. Juli; diese letzte Zinserhöhung war Mitte Juli an den Märkten bereits weitgehend eingepreist. Die Zinserhöhungen deuteten auf höhere Kapitalkosten, ein langsameres Wachstum und eine sinkende Inflation hin, was zu niedrigeren Ölpreisen und niedrigeren Aktienkursen für Energieerzeuger wie CNQ führte.

Zu diesem Zeitpunkt begann ein neues Narrativ die Märkte zu bestimmen. Es handelte sich dabei um den sogenannten Fed-Pivot. Die Idee war, dass die Zinserhöhungen, die niedrigere Inflation und das langsamere Wachstum bedeuten würden, dass die Fed ihre Zinserhöhungen früher als erwartet einstellen müsste und Anfang 2023 sogar zu Zinssenkungen übergehen könnte. Da die Märkte künftige Entwicklungen einkalkulieren, führte die Aussicht auf frühzeitige Zinssenkungen zu einer Marktrallye. CNQ reagierte im Einklang mit diesem Fed-Pivot-Narrativ und breiteren Marktbewegungen und erholte sich vom Juli-Tief auf ein neues Zwischenhoch von $58.00 pro Aktie am 29. August, was einem Gewinn von 27 % gegenüber dem Juli-Tief entspricht.

Mit der Rede des Fed-Vorsitzenden Jay Powell in Jackson Hole am 26. August 2022 hat die US-Notenbank das Narrativ des Fed-Pivotismus endgültig entkräftet. Powells Äußerungen in Jackson Hole wurden in seiner Pressekonferenz nach der FOMC-Sitzung am 21. September inhaltlich wiederholt und vertieft. Powell machte deutlich, dass die Fed die Zinsen bis 2023 weiter anheben würde, dass eine Pause ein Jahr dauern könnte und dass Zinssenkungen nicht vor Mitte 2024 oder später zu erwarten seien. Die Bekämpfung der Inflation (und damit der Wirtschaft) hätte Vorrang vor Beschäftigung und Wachstum.

Der Markt hat die Botschaft verstanden. Die Ölpreise setzten ihre Talfahrt fort, die Aktien stürzten ab und der CNQ fiel zusammen mit den Märkten. Der Aktienkurs stürzte von $56.25 am 12. September auf $46.75 heute ab, ein Einbruch von 17 % und eine Umkehrung der Fed-Pivot-Rallye. Der Aktienkurs von CNQ ist wieder dort, wo er 2022 begann.

Wie geht es mit CNQ weiter?

Die Weltwirtschaft befindet sich in einer globalen Rezession; viele große Volkswirtschaften, darunter die USA, China und Deutschland, sind bereits davon betroffen. Dies wird sich noch verschlimmern. Die Inflationsangst, die immer von der Angebotsseite und nicht von der Nachfrageseite getrieben wurde, hat sich erledigt, und Disinflation und möglicherweise Deflation sind im Anmarsch.

Niedrigere Dollarpreise sind das Gegenstück zu einem stärkeren Dollar. Der Dollar wird aufgrund einer weltweiten Dollarknappheit stark bleiben, die durch die Nachfrage nach Dollar für den Kauf von US-Schatzwechseln ausgelöst wird, die als Sicherheiten zur Stützung von Derivatpositionen von Banken und Hedgefonds in Höhe von 1 Billion Dollar benötigt werden.

Das klingt nach einem Szenario für noch niedrigere Preise für CNQ. Das obige Rezessions-/Deflationsszenario lässt jedoch die einzigartige Rolle der Energie außer Acht. Die Energienachfrage ist unabhängig von den wirtschaftlichen Bedingungen relativ unelastisch. Einige Faktoren können den Verbrauch senken, aber die globale Industriewirtschaft, die Landwirtschaft und die Schwellenländer können dies nicht. Ein leichter Nachfragerückgang wird durch ein geringeres Angebot aufgefangen werden.

Die OPEC drosselt ihre Fördermengen, die Nord-Stream-Pipelines wurden gesprengt, der Krieg in der Ukraine wird in diesem Winter zu größeren Störungen führen, und das kommende kalte Wetter wird zeigen, dass Energie um jeden Preis benötigt wird. Die nächsten sechs Monate werden dem Zeitraum 1973-1975 ähneln, als die Ölpreise in die Höhe schnellten und sich trotz einer schweren Rezession und eines Börsencrashs im Jahr 1974 Gasleitungen bildeten. Bei diesem Börsenkrach verloren die Aktien nominal 34 % und real 43 %, obwohl sich die Ölpreise vervierfachten. Da sich diese Dynamik wiederholen könnte, ist der CNQ auf reale Gewinne eingestellt, selbst wenn der breitere Markt strauchelt.

Unser Senior Analyst Zach Scheidt gibt Ihnen konkrete Handlungsanweisungen für den Kauf von Call-Optionen auf CNQ, damit Sie von einer erwarteten Erholung der globalen Energieaktien profitieren können.

Ihr

Jim Rickards

Chefanalyst, I-3 Faktor Trader

Unser I-3 Indikator wirft einen Blick auf CNQ

Liebes Mitglied,

wenn sich der breite Markt in einer Baisse befindet, wie wir sie gerade erleben, lohnt es sich, auf Aktien zu achten, die nicht tiefer gehandelt werden.

Oft kann diese relative Outperformance ein Signal für Stärke sein. Und diese Stärke kann zu weitaus größeren Gewinnen führen, wenn Anleger ihr Kapital aus fallenden Aktien in Werte umschichten, mit denen sie sich wohler fühlen.

Energieaktien waren in diesem Jahr der „sichere Hafen“ für Anleger.

Die Branche hat zwar viele Turbulenzen erlebt, aber die höheren Ölpreise und das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage haben dazu beigetragen, dass die Erdöl- und Erdgastitel auf dem Boden geblieben sind.

Gerade jüngst, als der breite Markt stark nachgab, konnte sich der Energiesektor relativ gut behaupten (mehrere wichtige Aktien dieser Branche schlossen sogar im Plus).

Die Aktien von CNQ legten im Laufe des Tages sogar zu. Ein Anstieg von 0,34 % mag zwar nicht viel erscheinen, steht aber im Vergleich zu den Verlusten von über 2 % für den breiten S&P 500.

In der Zwischenzeit zeigte unser I-3-Indikator ein Kaufsignal an und gab uns grünes Licht für den Aufbau einer neuen bullischen Position. Werfen Sie einen Blick auf den folgenden Chart!

Der I-3 Indikator zeigt uns, dass trotz der Marktschwäche große Kaufaufträge für CNQ ausgeführt wurden. Die Art von Aufträgen, die in der Regel von gut informierten professionellen Anlegern stammen.

Sie sollten wissen, dass diese Großanleger in der Regel mehrere Tage (oder sogar mehrere Wochen) brauchen, um ihre Positionen aufzubauen.

Wenn unser I-3 Indikator auf diese Kaufaufträge anspricht, kann die Aktie also oft weiter steigen, einfach weil der institutionelle Käufer seine Position noch aufbaut.

Aber über den anfänglichen Kaufdruck hinaus müssen wir uns fragen, warum dieser Käufer eine Position aufbaut.

Und bei Energietiteln kann die Motivation hinter einem großen Insiderkauf sehr interessant sein.

Die Energiekrise geht weiter

Ich muss Ihnen nicht sagen, dass sich die Welt mitten in einer Energiekrise befindet.

Jim Rickards hat auf die Risiken hingewiesen, die mit der grünen Energiebewegung, Präsident Bidens Freigabe von Öl aus der strategischen Erdölreserve und vielen anderen politischen Entscheidungen verbunden sind, die uns in dieses Schlamassel geführt haben.

Die Quintessenz ist, dass es heute ein riesiges Ungleichgewicht zwischen der Energiemenge, die die Welt braucht, und der Energiemenge, die sie liefern kann, gibt.

Und das war schon ein Problem, bevor Russland in die Ukraine einmarschierte und die Gaslieferungen an das übrige Europa abschnitt.

Wenn es zu viel Nachfrage und zu wenig Angebot für einen Rohstoff gibt, steigen natürlich auch die Preise. Das ist ein Gesetz der Wirtschaft. Und auch wenn einige Politiker glauben, sie könnten diese wirtschaftlichen Wahrheiten beugen (oder brechen), holt die Realität sie schließlich ein.

In den letzten Wochen hat der Ölpreis wieder nachgegeben.

Ein Teil davon hat mit der weltweiten Konjunkturabschwächung zu tun, die einen kleinen Bissen aus der Nachfrage nimmt.

Zum Teil hat es auch damit zu tun, dass die Biden-Regierung mehr Öl aus unseren Reserven freigibt (die aus Sicherheitsgründen gehalten werden – nicht aus politischen oder wirtschaftlichen Gründen – aber davon will ich gar nicht erst anfangen).

Und ein Teil des Ölpreisrückgangs könnte darauf zurückzuführen sein, dass Händler ihre Gewinne bei Öl festschreiben oder Energiepositionen auflösen, um Nachschussforderungen zu erfüllen, während andere Bereiche des Marktes einbrechen.

Trotz des kurzfristigen Rückgangs des Ölpreises besteht nach wie vor eine große Diskrepanz zwischen der Menge des auf den Markt gebrachten Öls und der Menge an Öl, die die Welt tatsächlich benötigt.

Aus diesem Grund ist das I-3 Signal derzeit so interessant.

Der I-3-Indikator signalisiert einen Kaufalarm für CNQ, was mir sagt, dass wir wahrscheinlich kurz vor einem sehr starken Aufschwung bei Öl und Erdgas stehen. Und da CNQ über riesige Reserven dieser beiden wertvollen Ressourcen verfügt, wird jeder Anstieg der Energierohstoffpreise die CNQ-Aktien natürlich nach oben treiben.

Was könnte diesen Anstieg verursachen?

Hier sind einige der möglichen Ereignisse, auf die mein Team und ich achten:

  • Eine mögliche Rücknahme der chinesischen „Zero COVID“-Politik – was die Ölnachfrage in einer der größten Volkswirtschaften der Welt sofort ankurbeln würde
  • Das Ende der Ausschüttungen aus der strategischen Erdölreserve. (Und denken Sie daran, dass die USA schließlich das verkaufte Öl zurückkaufen und die SPR wieder auffüllen müssen. Das ist eine riesige Nachfragequelle!
  • Eine Umstellung in Europa von der Stromerzeugung aus Erdgas auf die Verwendung von Öl. Schließlich ist es sehr schwierig, Erdgas zu importieren, und eine Umstellung auf Öl würde eine noch größere Nachfrage bedeuten.

Es gibt auch andere potenzielle Katalysatoren…

Dazu gehören die guten alten fundamentalen Investitionen in Cashflow-positive Energietitel (zu einer Zeit, in der andere Marktbereiche einfach zu viel Risiko bergen).

Jedes dieser Themen könnte einen Aufschwung bei Energieaktien (und insbesondere bei CNQ) auslösen. Wenn mehr als einer dieser Katalysatoren gleichzeitig auftritt, könnte CNQ sogar noch stärker zulegen, als ich erwarte.

Da unser I-3 Indikator grün blinkt, sollten wir uns ansehen, wie wir diese Gelegenheit am besten nutzen können.

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HANDELSVARIANTEN:

Ich habe zwei Möglichkeiten für Sie, um von einem möglichen Anstieg bei CNQ zu profitieren – setzen Sie nur eine davon um. Eine eher konservative Variante und eine risikoreichere Variante, die Ihnen bei einem Anstieg von CNQ eine viel höhere Rendite bescheren könnte.

#1 Konservative Variante (im Geld):

Hierbei handelt es sich um einen spekulativen Trade, bei dem die Hebelwirkung von Aktienoptionen genutzt wird, um die Chance auf wesentlich höhere Renditen zu erhalten. Ein Anstieg bei CNQ könnte den Wert dieses Kontrakts deutlich in die Höhe treiben.

Dies ist eine gute Möglichkeit, wenn Sie sich mit Optionen auskennen und es Ihnen nichts ausmacht, höhere Risiken einzugehen, um die Chance auf größere Gewinne zu erhalten. Wenn CNQ seinen Höchststand von Anfang des Jahres (nahe $70) erreicht, werden unsere Optionen mindestens $30 wert sein, was einem Gewinn von 140 % entspricht. Sollte die Aktie weiter steigen, können Sie mit noch größeren Gewinnen rechnen.

Ich kann empfehlen, unter diesem Preis zu verkaufen, um Gewinne zu sichern.

Unser Trade:

„Kauf zum Eröffnen“ der CNQ 20. Januar 2023 $40 Call-Option bis zu einem Preis von maximal 12.50 US-Dollar pro Kontrakt.

  • Symbol: CNQ230120C00040000
  • Suchen Sie bei Ihrem Broker nach Optionen mit dem Ticker: CNQ
  • Vergewissern Sie sich, dass Sie die richtige Option wählen (sie läuft am 20. Januar 2023 aus).
  • Wählen Sie den Ausübungspreis von $40
  • Wählen Sie „Call“-Option
  • Wählen Sie aus, wie viele Kontrakte Sie kaufen möchten (ich empfehle eine gerade Anzahl von Kontrakten)
  • Wenn Sie den richtigen Kontrakt ausgewählt haben, klicken Sie auf „Buy to open“ oder „Kauf zum Eröffnen“ (Bezeichnung kann von Broker zu Broker variieren)
  • Wählen Sie „Limit-Order“. Damit wird der Preis für den Handel festgelegt.
  • Verwenden Sie ein Limit von $12.50
  • Klicken Sie auf „Buy“ bzw. „Kaufen“, um die Order zu übertragen.

Nachdem Sie Ihre Order aufgegeben haben, ist es an der Zeit, den Trade auf „Autopilot“ zu stellen, indem wir unsere Gewinnziele festlegen. Dies ist anschließend zu tun:

Aktivitäten, die nach der Eröffnung der konservativen Variante zu erledigen sind:

  • Setzen Sie eine Limit-Verkaufsorder für die HÄLFTE Ihrer Position zu einem Kurs, der 50 % über Ihrem Kaufkurs liegt (wenn Sie bei $12.50 eingestiegen sind, dann setzen Sie also Ihr Verkaufslimit auf $18.75).
  • Klicken Sie auf „Sell“ bzw. „Verkaufen“, um Ihre Order zu übermitteln.
  • Klicken Sie auf „good till canceled“ (GTC), um die Ordergültigkeit – gültig bis auf Widerruf – vorzugeben.

Wenn Sie die ersten 50 % Gewinn mit Ihrer Position erzielt haben, ist das eine tolle Sache! Um Ihre potenzielle Rendite zu maximieren, sollten Sie Ihren Posteingang im Auge behalten.

Jim und ich werden Ihnen eine Verkaufsmeldung senden, wenn es an der Zeit ist, die zweite Hälfte Ihrer Position zu verkaufen.

#2 Risikoreichere Variante (aus dem Geld):

Dies ist eine spekulativere Variante, d.h. sie bietet die größten Gewinnchancen, aber auch ein höheres Risiko im Vergleich zur konservativen Variante.

Die Optionen, die ich ausgewählt habe, verfallen am 16. Dezember.

Wenn CNQ auf etwa $70 pro Aktie ansteigt, wären diese Optionen mindestens $20 wert. Das würde eine Investition von $900 in $4.000 verwandeln!

Aber hier handelt es sich um einen aggressiven, spekulativen Trade. Damit es funktioniert, erwarten wir in den nächsten Monaten einen starken Anstieg von LMT. Achten Sie also darauf, Ihre Position klein zu halten und nicht mehr Geld zu riskieren, als Sie sich leisten können zu verlieren.

Unser Trade:

„Kauf zum Eröffnen“ der CNQ 16. Dezember 2022 $50 Call-Option bis zu einem Preis von maximal 4.50 US-Dollar pro Kontrakt.

  • Symbol: CNQ221216C00050000
  • Suchen Sie bei Ihrem Broker nach Optionen mit dem Ticker: CNQ
  • Vergewissern Sie sich, dass Sie die richtige Option wählen (sie läuft am 16. Dezember 2022 aus).
  • Wählen Sie den Ausübungspreis von $50
  • Wählen Sie „Call“-Option
  • Wählen Sie aus, wie viele Kontrakte Sie kaufen möchten (ich empfehle eine gerade Anzahl von Kontrakten)
  • Wenn Sie den richtigen Kontrakt ausgewählt haben, klicken Sie auf „Buy to open“ oder „Kauf zum Eröffnen“ (Bezeichnung kann von Broker zu Broker variieren)
  • Wählen Sie „Limit-Order“. Damit wird der Preis für den Handel festgelegt.
  • Verwenden Sie ein Limit von $4.50
  • Klicken Sie auf „Buy“ bzw. „Kaufen“, um die Order zu übertragen.

Nachdem Sie Ihre Order aufgegeben haben, ist es an der Zeit, den Trade auf „Autopilot“ zu stellen, indem wir unsere Gewinnziele festlegen. Dies ist anschließend zu tun:

Aktivitäten, die nach der Eröffnung der risikoreichen Variante zu erledigen sind:

  • Setzen Sie eine Limit-Verkaufsorder für die HÄLFTE Ihrer Position zu einem Kurs, der 100 % über Ihrem Kaufkurs liegt (wenn Sie bei $4.50 eingestiegen sind, dann setzen Sie also Ihr Verkaufslimit auf $9).
  • Klicken Sie auf „Sell“ bzw. „Verkaufen“, um Ihre Order zu übermitteln.
  • Klicken Sie auf „good till canceled“ (GTC), um die Ordergültigkeit – gültig bis auf Widerruf – vorzugeben.

Sobald Sie das 100%-Gewinnziel für die Hälfte der Position erreicht haben, herzlichen Glückwunsch! Ab diesem Zeitpunkt spielen Sie mit „Spielgeld“, denn Sie haben bereits Ihren anfänglichen Einsatz verdient.

Und um die von uns angestrebten Optionsrenditen zu maximieren, lassen wir die zweite Hälfte der Position im Markt, um ein maximales Gewinnpotenzial zu erzielen.

Jim Rickards und ich werden Ihnen eine Verkaufsmeldung senden, wenn es an der Zeit ist, die zweite Hälfte Ihrer Position zu verkaufen.

Denken Sie daran – im Gegensatz zur konservativen Variante ist die risikoreiche Variante eine Trading-Möglichkeit mit unbegrenztem Gewinnpotenzial.

Unser I-3 Indikator sagt uns, dass die Insider bullisch auf CNQ sind. Wenn CNQ bis zum 16. Dezember auf $70 steigt, werden unsere risikoreichen Optionen mindestens $20 wert sein – gut für Gewinne von 344% oder mehr. Und natürlich, wenn die Aktie noch höher klettert, werden Ihre Gewinne noch größer ausfallen.

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Wir werden die Entwicklung der Aktie genau beobachten und bei Bedarf Eilmeldungen versenden.

Risikohinweis: Der Handel mit Optionen ist spekulativ und extrem risikobehaftet. Obwohl unsere Tradingideen sehr gut recherchiert sind, ist nichts garantiert. Setzen Sie daher den Handel nur mit Risikokapital um, also mit Kapital, das für Sie entbehrlich ist. Denken Sie daran: entscheiden Sie über Ihren Geldeinsatz gemäß ihrer finanziellen Möglichkeiten und ihrer Risikoneigung.

Viel Erfolg bei diesem Trade!

Ihr

Zach Scheidt

Senior Analyst, I-3 Faktor Trader

Order-Alternative: Falls Sie die Optionsvariante nicht umsetzen können oder wollen, können Sie bei dieser Trading-Idee alternativ folgende Handelsmöglichkeit nutzen – für die Performancemessung gilt aber nur die Optionsvariante bzw. die obige Handelsempfehlung. Sie können die Aktie (WKN: 865114) oder ein Hebelzertifikat auf die Aktie – z.B. mit etwa Hebel 5 (WKN: MD6GG1) – einfach und kostengünstig über eine deutsche Börse oder einen außerbörslichen Handelsplatz ordern.